2017年6月21日，國務院第177次常務會議
研究
確定了加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的有關措施，原則上通過了《關于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》（以下簡稱《若干意見》）。國務院新聞辦公室于6月23日舉行國務院政策例行吹風會，請中國保險監(jiān)督管理委員會副主席黃洪介紹該《若干意見》有關情況，回答記者問，并對相關內容進行了政策解讀。
一、《若干意見》的重點內容
商業(yè)養(yǎng)老保險是商業(yè)保險機構提供的，以養(yǎng)老風險保障、養(yǎng)老資金管理等為主要內容的保險產品和服務，是養(yǎng)老保障體系的重要組成部分。近年來，我國老齡人口占比不斷提升，老齡化問題凸顯，靈活就業(yè)、彈性就業(yè)等新型就業(yè)形式不斷出現(xiàn)，養(yǎng)老保障壓力日益加大。但商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展仍相對滯后，產品和服務供給不足，覆蓋面很小，難以有效滿足人民群眾通過商業(yè)養(yǎng)老保險提升整體養(yǎng)老保障水平的客觀需求，難以充分發(fā)揮對社會保障事業(yè)和經濟社會發(fā)展的支持作用。
加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，目的就是要發(fā)揮商業(yè)保險機構在風險保障、長期資金管理等方面的專業(yè)優(yōu)勢以及市場化運作的機制優(yōu)勢，擴大商業(yè)養(yǎng)老保險產品供給、拓寬服務領域、提升保障能力，滿足不同年齡段、不同就業(yè)形式的人民群眾在基本保障之上更高水平的、更多樣化的養(yǎng)老保障需求，健全多層次養(yǎng)老保障體系建設，對基本養(yǎng)老保險形成有效補充，適應人口老齡化和就業(yè)形態(tài)新變化，進一步保障和改善民生，促進社會和諧穩(wěn)定，支持實體經濟發(fā)展。
國務院常務會議原則通過的《若干意見》，制定了商業(yè)養(yǎng)老保險到2020年的發(fā)展目標，明確了商業(yè)養(yǎng)老保險在完善養(yǎng)老保障體系、促進養(yǎng)老服務業(yè)發(fā)展、服務經濟提質增效升級中的作用和任務，提出了加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的支持政策及地方保障措施。同時，也對保險 行業(yè) 遵循經營規(guī)律，強化保障功能，進一步夯實發(fā)展基礎、提高管理水平、加強風險管控、確保資金安全可靠運營提出了具體要求。
中國保監(jiān)會將根據(jù)國務院統(tǒng)一部署，加強與有關部門和地方的協(xié)調配合，切實抓好《若干意見》的貫徹落實，為更好地保障和改善民生、全面建成小康社會提供助力。
二、確保資金安全穩(wěn)健是發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的核心和關鍵問題
李克強總理在177次國務院常務會議上，對發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險作指示提要求的時候，特別強調了商業(yè)養(yǎng)老保險資金的安全穩(wěn)健問題。養(yǎng)老金是老百姓的養(yǎng)命錢、活命錢，作為商業(yè)養(yǎng)老保險公司，發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，商業(yè)養(yǎng)老金的管理不能簡單地像一般商業(yè)保險業(yè)務一樣，負債準備金的運用不能簡單地做投資，不能簡單地要求高回報，高回報就必然伴隨著高風險。保險是管理風險的 行業(yè) ，老百姓投保商業(yè)養(yǎng)老保險，確保資金安全穩(wěn)健是首先要考慮的因素。
中國保監(jiān)會對確保商業(yè)養(yǎng)老保險資金的營運安全，確保老百姓的養(yǎng)命錢、活命錢能夠得到有效、安全的保障，實現(xiàn)保值和合理回報提供有力的支撐，負有重大的責任使命。準備從以下三方面確保商業(yè)養(yǎng)老保險資金的安全穩(wěn)健運營。
第一，強化保險機構的資質要求
要提出更高的資質要求，看精算技術和人才儲備符不符合要求。商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費和領取周期都很長，有的長達數(shù)十年，甚至將近一百年，商業(yè)養(yǎng)老保險受經濟發(fā)展狀況，特別是利率、死亡率、疾病發(fā)生率等多重因素的影響很大，所以精算技術的水平、人才隊伍的儲備等，都是對資質要求的核心內容。同時，要對保險公司的投資管理能力、風險管控能力、償付能力，以及股東可持續(xù)增資能力等情況進行綜合評估，設定較高的準入門檻。
第二，加強養(yǎng)老保險資金投資運作管理的監(jiān)管
為確保商業(yè)養(yǎng)老資金的安全穩(wěn)健運營，準備從五個方面著手：一是加強養(yǎng)老保險資金運用的規(guī)章制度的建設。除堅持一般商業(yè)養(yǎng)老保險資金運用的基本規(guī)則制度之外，監(jiān)管部門還將根據(jù)業(yè)務發(fā)展的進程，逐步制定一套有別于一般商業(yè)保險運用的規(guī)章制度。二是加強商業(yè)養(yǎng)老保險資金資產負債匹配的管理。要按照商業(yè)養(yǎng)老保險資金管理周期長的特點，強化資產負債的匹配管理，把資本負債的匹配管理，作為保險機構經營商業(yè)養(yǎng)老保險的一項硬指標。三是健全定量評估、定性評估以及壓力測試等一些規(guī)則制度。特別是細化商業(yè)養(yǎng)老保險資金重點投資領域的業(yè)務規(guī)則。四是對商業(yè)養(yǎng)老保險資金的運用建立投資分級管理和限額管理機制。五是強化對商業(yè)養(yǎng)老保險資金運用的風險監(jiān)測和預警機制的建設。
第三，完善商業(yè)養(yǎng)老保險資金投資的支持政策
商業(yè)養(yǎng)老保險資金不能與一般的商業(yè)保險資金運用一樣。商業(yè)養(yǎng)老保險資金不宜讓一些競爭性 行業(yè) 進入，應該追求的是風險相對比較低，回報比較穩(wěn)健的。所以，中國保監(jiān)會下一步要加強與相關部委的溝通聯(lián)系， 研究 制定商業(yè)養(yǎng)老保險服務實體經濟的投資支持政策，完善風險保障機制，為商業(yè)養(yǎng)老保險資金服務國家戰(zhàn)略、投資重大項目、支持民生工程建設提供綠色通道和優(yōu)先支持。
三、開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的意義及相關準備工作
加快個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，是這次《若干意見》明確提出的。個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險是指國家給予商業(yè)養(yǎng)老保險投保人所得稅延遲繳納優(yōu)惠政策的一種商業(yè)養(yǎng)老保險。開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點，是黨中央、國務院為應對人口老齡化、增強養(yǎng)老保險體系的可持續(xù)性做出符合我國國情的重大戰(zhàn)略決策，也是一項惠民工程。這項政策可從四方面解讀：
第一，政策指向十分明確，醞釀已久。2009年國務院《關于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務業(yè)和先進制造業(yè)，建設國際金融中心和國際航運中心的意見》（國發(fā)[2009]19號文件），首次提出要適時開展個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險產品的試點。之后，黨中央、國務院很多文件中就稅延養(yǎng)老保險政策試點都有過相同和相近的表述。
第二，時機和條件基本成熟和具備。從國際經驗看，實行個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險，一般都是在一個國家人均GDP達到中等發(fā)達國家水平這個階段的前后來推行這樣一項政策。我國2016年人均GDP已經超過了8000美金，人民群眾有了一定的購買商業(yè)養(yǎng)老保險的能力。從法律制度建設來看，這幾年，我國各方面的法律規(guī)章制度建設都在全面推進，保險監(jiān)管相關法律法規(guī)制度建設也在不斷完善。財稅的法規(guī)制度建設，包括稅收政策改革也在同步推進，這些法規(guī)制度的建設為推行這項政策提供了一個法制基礎。
第三，是我國一項全新的制度設計和制度安排。既要考慮稅收制度的公平性問題，使盡可能多的人從這項政策中受益，又要考慮到實務操作的可行性和便捷性，實現(xiàn)與稅收征管系統(tǒng)的無縫銜接；既要充分借鑒發(fā)達國家稅延養(yǎng)老的經驗，也要充分適應中國的國情。正是基于這些考量，中國保監(jiān)會對稅延型養(yǎng)老保險在政策 研究 和制度設計過程中，采取既積極又審慎的態(tài)度。所謂“積極”，就是要積極加大政策設計的進度和力度；所謂“審慎”，稅延型的養(yǎng)老保險，在中國來講是一項新生事物，有很多具體問題，如目前我國的稅收征繳，主要是企業(yè)代扣代繳，而自由職業(yè)者是個人繳稅，這些都是很現(xiàn)實的具體問題。這項政策在財政部的牽頭下，保監(jiān)會和稅務總局等相關部門正在積極地調研論證，相關課題 研究 工作已經完成，方案正在制定中。下一步，保監(jiān)會將在財政部的帶領下，與其他相關部委共同配合，共同努力，盡快將方案制定完成，上報國務院批準以后，希望能夠盡快實施。
第四，保險業(yè)已經基本做好稅延養(yǎng)老保險試點準備工作。前期有稅優(yōu)商業(yè)健康保險這項試點政策的基礎，保監(jiān)會充分總結了試點過程中的一些經驗和教訓，在為稅延養(yǎng)老保險試點的準備工作上，保監(jiān)會從三方面做了準備工作：一是在監(jiān)管規(guī)制方面，已經有了一個初步的框架。二是在對稅延型養(yǎng)老保險產品的示范條款方面，有了一個初步的示范條款。三是在稅延型養(yǎng)老保險的信息技術保障方面，已經責成中國保險信息技術公司開發(fā)了稅延養(yǎng)老保險試點的信息系統(tǒng)。一旦政策出臺，保險業(yè)就可以比較有效地銜接這項政策的落地。
四、我國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展相對滯后
我國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展總體保持了持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展的態(tài)勢，但是這項業(yè)務的發(fā)展，從總量來看規(guī)模還不大。雖然縱向看， 行業(yè) 自身每年都有增長，增長還比較穩(wěn)健，但是放到全球視野看，占比還比較低。與我國人口相比，與人民群眾養(yǎng)老保險需求相比，發(fā)展比較滯后。其原因可從外部和內部兩個方面來 分析 。
1. 行業(yè) 內部制約商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的三塊短板
一是技術短板。商業(yè)養(yǎng)老保險的繳費和領取期限非常長?，F(xiàn)代基因技術的發(fā)展、醫(yī)療條件的改善，人的預期壽命會延長，是在長達幾十年、上百年的時間里，個人購買了一份商業(yè)養(yǎng)老保險以后，交給保險公司，這里面既要考慮長壽風險，又要考慮經濟因素的變化，包括匯率、利率、國債收益率以及死亡率等這些因素的變化。 分析 一個市場，如果是三年以內的時間市場變化，很容易 分析 變化趨勢是什么樣的，超過十年、二十年，這就要求很高的技術。其中精算技術，是人身保險發(fā)展的核心技術。我國雖然這幾年精算技術有了長足進步，但是跟美國、英國等發(fā)達資本主義國家相比，還有不小的差距。
二是人才短板。經營商業(yè)養(yǎng)老保險專業(yè)性非常強，這些技術既要靠人去掌握，又要靠人去開發(fā)，所以人才發(fā)展是我國的第二個短板。我國的大學開保險專業(yè)的不多，開精算專業(yè)的更少。所以我國的大學，應該更多地開設保險專業(yè)，尤其開設精算專業(yè)，為保險業(yè)提供更多的人才，以解決國內精算人才緊缺的問題。
三是規(guī)制短板。尤其是監(jiān)管部門，盡管我國努力探索對長期風險監(jiān)管的規(guī)制，但是這個探索需要一個時間過程。
在商業(yè)養(yǎng)老保險方面，產品設計定價上是比較保守的。這種保守當然對于穩(wěn)健經營，對于防控風險有它的積極作用，但是保守的另一面是創(chuàng)新能力不足，產品的多樣化滿足不同層次人們對商業(yè)養(yǎng)老保險需求，就顯得不夠。所以，個性化、差異化的產品比較少，產品同質化的現(xiàn)象還比較嚴重。
2. 行業(yè) 外部制約商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的三方面原因
一是社會商業(yè)保險意識還不夠高。大多數(shù)人可能都認為商業(yè)保險是一種消費，對商業(yè)保險的認識還不夠深，全社會的商業(yè)保險意識還不夠強，這是影響商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展的一個外部因素。
二是政策支持的力度還不夠大。從目前的商業(yè)養(yǎng)老保險來看，有一些政策支持，但是從國際經驗來看，利用一定的稅收政策支持，發(fā)揮稅收政策的杠桿作用，來撬動商業(yè)養(yǎng)老保險這個大市場，是一條國際經驗。這次文件寫進了這個政策，而且要求個人稅延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點盡快落地。
三是雖然人均GDP達到了8000美金，但中國還有幾千萬貧困人口，低收入的人口還占有一定比例。從整體來看，購買商業(yè)養(yǎng)老保險的能力還不夠強。
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