第一節(jié) 產(chǎn)品定義及發(fā)展歷程
一、產(chǎn)品定義
汽車起重機（俗稱“汽車吊”）是工程起重機械中的一種主要機種，因其機動性強，所以成為各種工程施工的常用設(shè)備。在高速鐵路建設(shè)工地上，汽車吊主要用于起吊軌道板、鋼筋籠、鋼模板等各種材料和機輔具，以及設(shè)備的安裝拆卸。
汽車吊液壓零部件主要是指汽車吊所用的泵、馬達(dá)、閥類等液壓零部件。
液壓泵是液壓系統(tǒng)提供一定流量和壓力的動力元件，它是每個液壓系統(tǒng)不可卻少的核心元件。液壓馬達(dá)習(xí)慣上是指輸出旋轉(zhuǎn)運動的，將液壓泵提供的液壓能轉(zhuǎn)變?yōu)闄C械能的能量轉(zhuǎn)換裝置。液壓控制元件主要有開關(guān)、手動閥組、平衡閥、安全閥等等。
二、發(fā)展歷程
液壓傳動和氣壓傳動稱為流體傳動，是根據(jù)17世紀(jì)帕斯卡提出的液體靜壓力傳動原理而發(fā)展起來的一門新興技術(shù)，1795年英國Joseph Braman（1749-1814），在倫敦用水作為工作介質(zhì)，以水壓機的形式將其應(yīng)用于工業(yè)上，誕生了世界上第一臺水壓機。1905年將工作介質(zhì)水改為油，又進(jìn)一步得到改善。
第一次世界大戰(zhàn)（1914-1918）后液壓傳動廣泛應(yīng)用，特別是1920年以后，發(fā)展更為迅速。液壓元件大約在19世紀(jì)末20世紀(jì)初的20年間，才開始進(jìn)入正規(guī)的工業(yè)生產(chǎn)階段。1925年維克斯（F.Vikers）發(fā)明了壓力平衡式葉片泵，為近代液壓元件工業(yè)或液壓傳動的逐步建立奠定了基礎(chǔ)。20世紀(jì)初康斯坦丁尼斯克（GoConstantimsco）對能量波動傳遞所進(jìn)行的理論及實際研究；1910年對液力傳動（液力聯(lián)軸節(jié)、液力變矩器等）方面的貢獻(xiàn)，使這兩方面領(lǐng)域得到了發(fā)展。
第二次世界大戰(zhàn)（1941-1945）期間，在美國機床中有30%應(yīng)用了液壓傳動。應(yīng)該指出，日本液壓傳動的發(fā)展較歐美等國家晚了近20多年。在1955年前后，日本迅速發(fā)展液壓傳動，1956年成立了“液壓工業(yè)會”。近20~30年間，日本液壓傳動發(fā)展之快，居世界領(lǐng)先地位。
液壓傳動有許多突出的優(yōu)點，因此它的應(yīng)用非常廣泛，如一般工業(yè)用的塑料加工機械、壓力機械、機床等；行走機械中的工程機械、建筑機械、農(nóng)業(yè)機械、汽車等；鋼鐵工業(yè)用的冶金機械、提升裝置、軋輥調(diào)整裝置等；土木水利工程用的防洪閘門及堤壩裝置、河床升降裝置、橋梁操縱機構(gòu)等；發(fā)電廠渦輪機調(diào)速裝置、核發(fā)電廠等等；船舶用的甲板起重機械（絞車）、船頭門、艙壁閥、船尾推進(jìn)器等；特殊技術(shù)用的巨型天線控制裝置、測量浮標(biāo)、升降旋轉(zhuǎn)舞臺等；軍事工業(yè)用的火炮操縱裝置、船舶減搖裝置、飛行器仿真、飛機起落架的收放裝置和方向舵控制裝置等。
第二節(jié) 產(chǎn)品特點及應(yīng)用領(lǐng)域分析
一、產(chǎn)品特點
液壓傳動應(yīng)用于汽車起重機上的優(yōu)缺點：
1、優(yōu)點
1）在結(jié)構(gòu)和技術(shù)性能上的優(yōu)點：
來自汽車發(fā)動機的動力經(jīng)油泵轉(zhuǎn)換到工作機構(gòu)，其間可以獲得很大的傳動比，省去了機械傳動所需的復(fù)雜而笨重的傳動裝置。不但使結(jié)構(gòu)緊湊，而且使整機重量大大的減輕，增加了整機的起重性能。同時還很方便的把旋轉(zhuǎn)運動變?yōu)槠揭七\動，易于實現(xiàn)起重機的變幅和自動伸縮。各機構(gòu)使用管路聯(lián)結(jié)，能夠得到緊湊合理的速度，改善了發(fā)動機的技術(shù)特性。便于實現(xiàn)自動操作，改善了司機的勞動強度和條件。由于元件操縱可以微動，所以作業(yè)比較平穩(wěn)，從而改善了起重機的安裝精度，提高了作業(yè)質(zhì)量。
采用液壓傳動，在主要機構(gòu)中沒有劇烈的干摩擦副，減少了潤滑部位，從而減少了維修和技術(shù)準(zhǔn)備時間。
2）在經(jīng)濟上的優(yōu)點：
液壓傳動的起重機，結(jié)構(gòu)上容易實現(xiàn)標(biāo)準(zhǔn)化，通用化和系列化，便于大批量生產(chǎn)時采用先進(jìn)的工藝方法和設(shè)備。此種起重機作業(yè)效率高，輔助時間短，因而提高了起重機總使用期間的利用率，對加速實現(xiàn)四個現(xiàn)代化大有好處。
2、缺點
液壓傳動的主要缺點是漏油問題難以避免。為了防止漏油問題，元件的制造精度要求比較高。油液粘度和溫度的變化會影響機構(gòu)的工作性能。液壓元件的制造和系統(tǒng)的調(diào)試需要較高的技術(shù)水平。
從液壓傳動的優(yōu)缺點來看，優(yōu)點大于缺點，根據(jù)國際上起重機的發(fā)展來看，不論大小噸位都采用液壓傳動系統(tǒng)?？v觀眾多用戶的反饋意見，液壓式汽車起重機深受他們的歡迎和好評。
二、應(yīng)用領(lǐng)域
汽車吊液壓零部件主要是指汽車起重機所用的泵、馬達(dá)、閥類等液壓零部件。工程起重機是各種工程建設(shè)廣泛運用的重要起重設(shè)備，是用來對物料進(jìn)行起重、運輸、裝卸或安裝等作業(yè)的機械設(shè)備，在工業(yè)和民用建筑中作為主要施工機械而得到廣泛運用。
相對于其他起重機，汽車起重機不僅具有移動方便，操作靈活，易于實現(xiàn)不同位置的吊裝等優(yōu)點，而且對其進(jìn)行驅(qū)動和控制的液壓系統(tǒng)易于實現(xiàn)改進(jìn)設(shè)計。隨著液壓傳動技術(shù)的不斷發(fā)展，汽車起重機已經(jīng)成為各起重機生產(chǎn)廠家主要發(fā)展對象。略……
第三節(jié) 產(chǎn)業(yè)鏈概述
一、在產(chǎn)業(yè)鏈中的位置
汽車吊液壓零部件產(chǎn)業(yè)鏈簡圖
二、相關(guān)行業(yè)簡述
起重機行業(yè)現(xiàn)狀日漸繁盛，逐漸被越來越多的人士關(guān)注，發(fā)展也越來越好，現(xiàn)在中國是世界上最大的起重機市場。中國目前共有起重機械生產(chǎn)企業(yè)約500家。從2001年開始，受益于出口持續(xù)高速增長、冶金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展、高速增長的房地產(chǎn)市場等積極因素的拉動，中國起重機行業(yè)持續(xù)保持著快速發(fā)展，從產(chǎn)量上看，2001-2007年起重設(shè)備復(fù)合增長率高達(dá)36%。
1、銷售收入
根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2009年1-11月起重運輸設(shè)備行業(yè)銷售收入2817億元，比2008年增加了5.5%，同時，起重運輸設(shè)備行業(yè)利潤有較大幅度增長達(dá)到23.63%。區(qū)域分布華東、中南和東北是最主要的三個銷售區(qū)域，占93%的銷售份額，其中華東地區(qū)占67%，中南占15%，東北占11%，華東地區(qū)是最重要的銷售區(qū)域。
2、細(xì)分市場
起重運輸設(shè)備行業(yè)按照機械結(jié)構(gòu)來分，可以分為港口機械、塔吊、門吊、橋吊，其中港口機械產(chǎn)值占份額最高，約占50%左右。港口機械在2009年上半年表現(xiàn)不佳，振華港機在上半年各種機型產(chǎn)量同比下降超過40%，目前振華港機主營業(yè)務(wù)開始向海洋重工轉(zhuǎn)型。到下半年隨出口業(yè)務(wù)增加港口機械稍有上漲勢頭，但全年來看，仍表現(xiàn)不佳。塔機行業(yè)整體下滑不大，主要受房地產(chǎn)行業(yè)影響，塔機需求增加，但基本都是小塔的需求，大塔不多。門吊、橋吊也處于下降趨勢，主要由于下游行業(yè)冶金行業(yè)不景氣導(dǎo)致訂單減少，但是大噸位門吊出口增長比較明顯。
3、出口表現(xiàn)
2009年起重運輸設(shè)備行業(yè)出口規(guī)模為35.68億美元，比2008年下降了12%；同時起重機械行業(yè)外貿(mào)依存度為10%；出口比例最高的產(chǎn)品是集裝箱裝卸橋，占42%，其次是龍門式起重機，占19%；從出口國家來看，2009年起重運輸設(shè)備行業(yè)出口國家比較分散，主要國家是是韓國、印尼和西班牙。
第四節(jié) 產(chǎn)品原材料價格走勢
一、產(chǎn)品原材料歷年價格
回顧整個國內(nèi)生鐵走勢來看，2010年1-11月則可分為5個發(fā)展階段：
第一階段（1月－春節(jié)過后）年初，鋼市期貨暴跌，鐵市高位終結(jié)出現(xiàn)拐點。
第二階段（3月－4月中旬）上下游行情持續(xù)走高，生鐵價格上漲明顯。
第三階段（4月下旬－7月中旬）鋼市全線跳水，生鐵需求驟降，價格大幅下挫。
第四階段（7月下旬－9月中旬）得益于鋼材及鋼坯市場的持續(xù)反彈，生鐵市場也結(jié)束了3個多月的下跌，價格出現(xiàn)上漲。
第五階段（9月下旬－11月）節(jié)能減排、限電等政策對市場影響逐步顯現(xiàn)，鐵價上漲后窄幅波動。
2009年-2010年11月國內(nèi)部分地區(qū)煉鋼生鐵價格走勢 單位：元/噸
二、產(chǎn)品原材料價格走勢預(yù)測
2010年生鐵市場跌宕起伏。進(jìn)入年初不久，便遭遇鋼市期貨暴跌，鐵市高位開始終結(jié)并出現(xiàn)拐點。疲軟行情持續(xù)至3月，在上下游行情不斷走高的形勢下，生鐵價格也是上漲明顯。此良好勢頭延續(xù)至4月下旬，隨著鋼市的全線跳水，生鐵需求驟降，價格大幅下挫，此后，鐵價更是一跌再跌。直至7月下旬，得益于鋼材及鋼坯市場的持續(xù)反彈，生鐵市場也結(jié)束了3個多月的下跌，價格出現(xiàn)上漲。進(jìn)入金秋，鋼市持續(xù)向好，節(jié)能減排、限電等政策對市場影響開始逐步顯現(xiàn)，鐵市上漲后開始窄幅波動。
展望2011年國內(nèi)生鐵市場走勢，國家宏觀政策對市場走向起著尤為重要的導(dǎo)向作用，節(jié)能減排、限電等政策對鋼鐵產(chǎn)能釋放影響巨大，直接牽動著生鐵下游需求情況。對于2011年來看，整個鋼鐵后市仍然存在太多的風(fēng)險和不穩(wěn)定因素，但供需是否平衡依舊是決定市場的關(guān)鍵因素。因此，鋼市是否能夠有所突破、鋼鐵產(chǎn)能釋放是否受到限制、下游需求是否進(jìn)一步改善、原料成本是否延續(xù)高位，這些因素相較力的結(jié)果將決定2011年生鐵市場發(fā)展。
三、價格走勢對企業(yè)影響
1、短期影響
原材料價格的上漲，短期來說會使汽車吊液壓零部件的生產(chǎn)成本上升，利潤下降，盈利能力降低。一批實力不很雄厚的企業(yè)將面對很大壓力，尤其把重心會放在減少成本、擴大生產(chǎn)上，可能會忽略產(chǎn)品質(zhì)量的控制。
2、長期影響
原材料價格上漲，長期來說，會使行業(yè)盈利能力降低，使得部分不具盈利能力的公司被市場競爭淘汰，加速行業(yè)整合。迫使公司調(diào)整公司戰(zhàn)略，優(yōu)化企業(yè)結(jié)構(gòu)，內(nèi)部消化分?jǐn)傇牧铣杀旧蠞q給公司帶來的壓力。略……
第五節(jié) 投資風(fēng)險分析
1、政策風(fēng)險
我國汽車吊液壓零部件面臨的政策風(fēng)險較低。
2、技術(shù)風(fēng)險
我國整體工程機械零部件的生產(chǎn)技術(shù)與國外相比，還存在較大差距。這就使得我國產(chǎn)品在與國外產(chǎn)品競爭時，技術(shù)上處于不利地位。
3、市場風(fēng)險
市場風(fēng)險是主要原材料的價格波動的風(fēng)險。市場上主要原材料的采購成本波動將直接導(dǎo)致公司上述產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)成本的相應(yīng)波動，進(jìn)而影響公司效益。而商品價格是根據(jù)市場的供求關(guān)系而決定的，一旦消費者的需求偏好改變，或者有其他企業(yè)的更好的產(chǎn)品而導(dǎo)致產(chǎn)品的消費量下降，企業(yè)不得不采取低價策略時，企業(yè)的利潤會出現(xiàn)下滑。
4、財務(wù)風(fēng)險
財務(wù)管理制度的建立公司財務(wù)控制的有力保障。但是財務(wù)管理制度及財務(wù)人員的崗位責(zé)任制需要不斷的完善和發(fā)展，需要不斷落實和監(jiān)督。一旦出現(xiàn)公司相關(guān)人員在執(zhí)行有關(guān)規(guī)章制度時由于未能正確理解和把握相關(guān)規(guī)定而導(dǎo)致的財務(wù)制度不能有效貫徹執(zhí)行，公司將會面臨財務(wù)的內(nèi)部控制風(fēng)險。
5、經(jīng)營管理風(fēng)險
經(jīng)營管理能力的強弱、管理經(jīng)驗是否充足以及管理者的素質(zhì)和工作能力的好壞都給公司帶來一定的經(jīng)營管理風(fēng)險。今后整個行業(yè)發(fā)展速度將會進(jìn)一步加快，盡管公司都會十分注重組織模式和管理制度的建立、完善和優(yōu)化，但是制度的完善和優(yōu)化需要一定的過程，因而不排除完善的速度滯后于發(fā)展速度的可能。
第六節(jié) 投資行為分析
一、進(jìn)入/退出壁壘分析
1、進(jìn)入壁壘
1）由規(guī)模經(jīng)濟形成的進(jìn)入壁壘
企業(yè)在取得一定市場份額前，不能以最低成本生產(chǎn)。單位產(chǎn)品成本最低時的最小最佳規(guī)模（單位生產(chǎn)成本最低時的最小產(chǎn)量）占市場規(guī)模（產(chǎn)業(yè)需求量）比重很大的產(chǎn)業(yè)，往往集中度很高，也是壟斷程度較高的產(chǎn)業(yè)。新企業(yè)的進(jìn)入不僅需要大量的投資和較高的起始規(guī)模，而且難于站穩(wěn)腳跟。
工程機械零部件配套市場的門檻相對較高，要求供應(yīng)商有較大生產(chǎn)規(guī)模、完善的質(zhì)量控制體系，以及強大的研發(fā)能力。配套關(guān)系一旦確定，整車廠商一般不會輕易更換零部件供應(yīng)商。
2）必要的資本量壁壘
必要的資本量是指企業(yè)進(jìn)入某一產(chǎn)業(yè)時最低限度的資本數(shù)量。必要資本量越大，籌措越困難，壁壘就越高。
汽車零部件企業(yè)規(guī)模效益明顯，市場競爭激烈，對產(chǎn)品的質(zhì)量要求較高，要求零部件供應(yīng)商具備持續(xù)保證能力。沒有一定的資本積累無法做到。
3）埋沒費用壁壘
如果在企業(yè)能夠籌集資金進(jìn)入，并且在進(jìn)入早期遭到失敗后，能夠?qū)⒃O(shè)備、廠房按接近于原值的價格賣給其他企業(yè)，那么必要資本量的巨額化不能成為強大的壁壘。但如果按比較低的價格出售，或只能轉(zhuǎn)賣一部分設(shè)備，剩下的不可能回收的資金稱為“埋沒費用”，因此，埋沒費用的大小成為進(jìn)入壁壘的重要因素。
汽車零部件及配件制造行業(yè)生產(chǎn)前需要采購大量的設(shè)備，這部分生產(chǎn)設(shè)備在企業(yè)退出該行業(yè)時難以及時足額的轉(zhuǎn)換為資金。所以該行業(yè)的埋沒費用壁壘較高。
4）產(chǎn)品差別形成的進(jìn)入壁壘
一般行業(yè)中的產(chǎn)品差別對企業(yè)產(chǎn)品的銷路和市場占有率有很大的影響，當(dāng)由產(chǎn)品差別（設(shè)計、廣告等）形成的成本對新廠商更高時，產(chǎn)品差別才成為進(jìn)入壁壘。
零部件產(chǎn)業(yè)整體的差異化特征十分明顯，從制造能力而言，主流企業(yè)大概有400到600家，制造水平已經(jīng)達(dá)到國際先進(jìn)水平。這批零部件企業(yè)無論從廠房面積、廠房規(guī)模到硬件設(shè)施、產(chǎn)品質(zhì)量無疑是全球最好的。但還有一些極差的企業(yè)，假冒偽劣產(chǎn)品的企業(yè)大量存在，占零部件企業(yè)1/3左右。
5）絕對費用形成的進(jìn)入壁壘
既存企業(yè)一般都已占有一些稀缺的要素和資源，購買這些要素和資源所付費用是很大的，這就是絕對費用。相對于新企業(yè)，既存企業(yè)在絕對費用和資源占有方面有很大的優(yōu)勢，包括對資源的占有、技術(shù)、銷售渠道和市場的壟斷，以及對本行業(yè)的專家和技術(shù)工人的擁有等各個方面，因而生產(chǎn)、經(jīng)營和研究開發(fā)的成本相對比較低。
對于汽車零部件及配件制造行業(yè)而言，最主要的絕對費用壁壘是銷售渠道。新進(jìn)入者除了需要將產(chǎn)品生產(chǎn)出來以外還必須構(gòu)建通往消費者的渠道。在這方面新進(jìn)入者往往存在一定劣勢，比方說他們往往很難獲得經(jīng)銷商和整車制造商的信任，而必須支付更昂貴的代價才能開辟新的渠道。
6）由法律、行政規(guī)制（管制）造成的進(jìn)入壁壘
我國汽車零部件行業(yè)沒有明確的準(zhǔn)入門檻，是對外開放度、市場化程度較高的行業(yè)。但我國制定了相關(guān)零部件標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)會形成一定的壁壘。
7）既存企業(yè)的戰(zhàn)略性阻止進(jìn)入行為
原有企業(yè)為了鞏固自己在市場上的地位，采取各種對策以阻止和威懾新企業(yè)的進(jìn)入。在賣方高度集中的寡頭壟斷產(chǎn)業(yè)中，原有企業(yè)互相協(xié)調(diào)，把利潤率限制到自己產(chǎn)業(yè)中相當(dāng)于進(jìn)入壁壘高度的程度，采取有效的阻止進(jìn)入政策，并相應(yīng)地采取一些阻止進(jìn)入的行動，如一次性降低價格，重新獲得或強化絕對費用壁壘中原有企業(yè)的優(yōu)勢。
改革開放以來，大批民營企業(yè)進(jìn)入到零部件行業(yè)，成為零部件行業(yè)的主力軍。由于我國配件企業(yè)整體實力還較弱，且力量較為分散，所以難以對潛在進(jìn)入企業(yè)采取有效的戰(zhàn)略阻止行為。
2、退出壁壘
汽車吊液壓零部件的退出壁壘主要表現(xiàn)為先期投入的資金購買的廠房及生產(chǎn)設(shè)備等等難以及時、足額的轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金。
二、投資前景分析
汽車吊液壓零部件的投資前景首先依賴于汽車吊行業(yè)的投資前景。
當(dāng)前，起重機行業(yè)現(xiàn)狀日漸繁盛，逐漸被越來越多的人士關(guān)注，發(fā)展也越來越好，現(xiàn)在中國是世界上最大的起重機市場。中國目前共有起重機械生產(chǎn)企業(yè)約500家。
從2001年開始，受益于出口持續(xù)高速增長、冶金行業(yè)的持續(xù)發(fā)展、高速增長的房地產(chǎn)市場等積極因素的拉動，中國起重機行業(yè)持續(xù)保持著快速發(fā)展，從產(chǎn)量上看，2001-2007年起重設(shè)備復(fù)合增長率高達(dá)36%。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2009年1-11月起重運輸設(shè)備行業(yè)銷售收入2817億元，比2008年增加了5.5%，同時，起重運輸設(shè)備行業(yè)利潤有較大幅度增長達(dá)到23.63%。
汽車吊行業(yè)的良好發(fā)展前景必然會帶動相關(guān)液壓零部件行業(yè)的發(fā)展。
三、新項目推薦地域
推薦在起重機生產(chǎn)地（正對新機器）或下游需求地投資設(shè)廠（針對舊機器）。
華東、中南和東北是起重機的最主要三個銷售區(qū)域，占93%的銷售份額，其中華東地區(qū)占67%，中南占15%，東北占11%，華東地區(qū)是最重要的銷售區(qū)域。
第七節(jié) 投資發(fā)展建議（CMRN）
起重運輸設(shè)備行業(yè)按照機械結(jié)構(gòu)來分，可以分為港口機械、塔吊、門吊、橋吊，其中港口機械產(chǎn)值占份額最高，約占50%左右。受經(jīng)濟危機影響，2009年大部分起重設(shè)備發(fā)展速度受到影響。
港口機械在2009年上半年表現(xiàn)不佳，振華港機在上半年各種機型產(chǎn)量同比下降超過40%，目前振華港機主營業(yè)務(wù)開始向海洋重工轉(zhuǎn)型。到下半年隨出口業(yè)務(wù)增加港口機械稍有上漲勢頭，但全年來看，仍表現(xiàn)不佳。
塔機行業(yè)整體下滑不大，主要受房地產(chǎn)行業(yè)影響，塔機需求增加，但基本都是小塔的需求，大塔不多。
門吊、橋吊也處于下降趨勢，主要由于下游行業(yè)冶金行業(yè)不景氣導(dǎo)致訂單減少，但是大噸位門吊出口增長比較明顯。
由此可見，未來塔吊、大噸位門吊短期內(nèi)發(fā)展勢頭還不錯。預(yù)計廠商對相應(yīng)零部件的需求有增長趨勢。但汽車吊液壓零部件廠商在制定生產(chǎn)計劃時還要考慮到政策方面的影響。2010年受國家對房地產(chǎn)市場宏觀調(diào)控的影響，預(yù)計塔吊行業(yè)的增長速度可能會放緩。略……
--本內(nèi)容由智匯中經(jīng)(上海)管理咨詢有限公司真實提供，智匯中經(jīng)提供：可行性研究報告、 扶持資金申請報告、 節(jié)能評估報告、 項目申請報告、 項目建議書、 社會穩(wěn)定風(fēng)險評估、 商業(yè)計劃書、 立項申請書、 安全評估報告、 項目實施方案等業(yè)務(wù)咨詢工作。