風險投資機構(gòu)對商業(yè)計劃書的審核程序及方法
無論是天使投資、風險投資VC還是股權(quán)/私募投基金PE，一般都有自己的偏好領(lǐng)域及基本步驟：
1、項目初審
風險投資機構(gòu)在獲得您的項目概要或商業(yè)計劃書后，往往只用很短的時間走馬觀花地瀏覽一遍，以決定在這件事情上花時間是否值得。必須有吸引他的東西才能使之花時間仔細研究。因此，項目概要或融資申請表對融資者來說就顯得非常重要。
2、專業(yè)人員審查
在大的風險投資機構(gòu)，相關(guān)的專業(yè)人員會定期聚在一起，對通過初審的項目商業(yè)計劃書或建議書進行討論，決定是否需要進行面談，或者回絕。一般來說，風險投資商VC會從5個方面評估你的商業(yè)計劃書。當VC風險投資商對你的項目產(chǎn)生一定興趣之后，那么，你已經(jīng)開啟了成功融資的第一道門，但要想最終獲得投資，接下來還有許多的環(huán)節(jié)，包括溝通，談判，議價，盡職調(diào)查等，經(jīng)過繁瑣細致的調(diào)研審核后，成功融資的最后一道門就在前面等著你去開啟。
3、面談及初步核實
如果風險投資機構(gòu)對您提出的項目感興趣，則會與您進行接觸，直接了解其背景、管理隊伍和企業(yè)，這是整個過程中較重要的一環(huán)。
4、責任審查及詳細調(diào)查
如果初次面談較為成功，接下來便是風險投資機構(gòu)開始對您的經(jīng)營情況進行考察以及盡可能多地對項目進行了解。他們通過審查程序?qū)σ庀蚱髽I(yè)的技術(shù)、市場潛力和規(guī)模以及管理隊伍進行仔細的評估，這一程序包括與潛在的客戶接觸，向技術(shù)專家咨詢并與管理隊伍舉行幾輪會談。
5、協(xié)議商談及條款清單
審查階段完成之后，如果風險投資機構(gòu)認為所申請的項目前景看好，那么便可開始進行投資形式和估價的合作談判。通常您會得到一個條款清單，概括出重要的投融資合作相關(guān)內(nèi)容。
6、簽定合同及進入
風險投資機構(gòu)力圖使他們的投資回報與所承擔的風險相適應。基于各自對企業(yè)價值的評估，投資雙方通過談判達成最終成交價值。通過談判后，進入簽定協(xié)議的階段。簽定代表您和風險投資雙方愿望和義務的合同。
7、投資生效后的監(jiān)管
投資生效后，風險投資機構(gòu)便擁有了風險企業(yè)的股份或其他合作方式的監(jiān)管權(quán)利。多數(shù)風險投資機構(gòu)在董事會或合作中中扮演著咨詢者的角色。他們通常同時介入好幾個企業(yè)，所以沒有時間扮演其他角色。作為咨詢者，他們主要就改善經(jīng)營狀況以獲取更多的利潤提出建議，幫助物色新的管理人員（部門經(jīng)理），定期與您接觸以跟蹤了解經(jīng)營的進展情況，定期審查會計師事務所提交的財務分析報告。由于風險投資機構(gòu)對其所投資的業(yè)務領(lǐng)域了如指掌，所以他們的建議往往會很有參考價值。
8、退出
一般在5-8年取得一定收益后投資合作商采取的退出方法。主要有：公開上市；股份回購；出售（一般購并和第二期購并）；清算。
補充：
補充：
商業(yè)計劃書編寫要素
執(zhí)行摘要
它出現(xiàn)在商業(yè)計劃書的最前面不過建議這部分應在最后完成。
公司
包括公司的注冊情況，歷史情況，及啟動計劃。
產(chǎn)品服務
描述你的產(chǎn)品或服務的特殊性及目標客戶。
策略推行
你需要知道你的市場，客戶的需求，客戶在哪里，怎樣得到他們。
管理團隊
描述主要的團隊成員。
財務分析
確定這部分是真實的反映了你現(xiàn)在的財務狀況，包括你的現(xiàn)金情況和盈利狀況。
法律風險
描述公司產(chǎn)品進入市場，如何規(guī)避法律風險。
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