近日，有北京地區(qū)中型券商應(yīng)監(jiān)管部門最新要求，暫停了通過(guò)網(wǎng)絡(luò)客戶端為投資者開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限的服務(wù)，在系統(tǒng)里加強(qiáng)審核環(huán)節(jié)。監(jiān)管部門對(duì)科創(chuàng)板的態(tài)度愈加審慎和嚴(yán)格。
記者從券商人士處了解到，后續(xù)還將加入一些新的準(zhǔn)入條件，有些投資者只能臨柜開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限。已開(kāi)通權(quán)限的投資者也將進(jìn)行全面核查，不符合投資者適當(dāng)性監(jiān)管要求或者提供虛假信息的投資者，監(jiān)管要求各券商拒絕為其提供科創(chuàng)板股票交易相關(guān)服務(wù)。
上周六，多類市場(chǎng)主體參與了科創(chuàng)板第一次全網(wǎng)測(cè)試，意味著科創(chuàng)板已進(jìn)入沖刺階段。有券商在測(cè)試中發(fā)現(xiàn)自家交易系統(tǒng)存在的問(wèn)題，并在后續(xù)不斷完善。而此前確定的科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通T+0制度，有9家券商參與試點(diǎn)——五一節(jié)后已進(jìn)入測(cè)試狀態(tài)。
券商加強(qiáng)投資者
開(kāi)通科創(chuàng)板審核
上述在網(wǎng)絡(luò)客戶端暫?？苿?chuàng)板權(quán)限開(kāi)通的券商相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)記者表示， “因?yàn)樯辖凰崃诵碌倪m當(dāng)性管理要求，所以我們要對(duì)系統(tǒng)作一些改造，在系統(tǒng)里加強(qiáng)相關(guān)的審核環(huán)節(jié)?！?/p>
該負(fù)責(zé)人還提到，近期上交所給所有券商下發(fā)通知要求自查和加強(qiáng)科創(chuàng)板的投資者適當(dāng)性管理，這是公司進(jìn)行系統(tǒng)改造的直接原因。
記者了解到，就在5月6日，上交所向各家券商下發(fā)了《監(jiān)管工作函》，對(duì)科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理提出新的要求，要求各家券商加強(qiáng)投資者適當(dāng)性條件核查、綜合評(píng)估、風(fēng)險(xiǎn)揭示等適當(dāng)性管理工作，且不得接受不符合投資者適當(dāng)性條件的投資者參與科創(chuàng)板股票交易。
監(jiān)管工作函中提到，各家券商應(yīng)當(dāng)在相關(guān)系統(tǒng)中設(shè)置有針對(duì)性的指標(biāo)閾值，對(duì)開(kāi)通科創(chuàng)板股票交易權(quán)限前一定時(shí)期內(nèi)投資者賬戶資產(chǎn)的變化情況進(jìn)行監(jiān)測(cè)。
“可能一些券商一開(kāi)始對(duì)適當(dāng)性理解有偏差，比如準(zhǔn)入條件不符合要求，再比如風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)時(shí)，投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力不符合監(jiān)管要求等，所以現(xiàn)在需要改進(jìn)?！庇斜狈酱笮腿绦畔⒓夹g(shù)部相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者表示，一些券商最開(kāi)始做得比較完善，就不需要暫?？蛻舳说拈_(kāi)通權(quán)限，不過(guò)各家券商都會(huì)越來(lái)越加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理。
有券商人士向記者透露，監(jiān)管后續(xù)會(huì)加入一些準(zhǔn)入條件，有些投資者只能臨柜開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限。
已開(kāi)通權(quán)限投資者
也可能被取消資格
“現(xiàn)在券商、監(jiān)管都有很大壓力。”上述券商人士對(duì)記者表示。
已經(jīng)開(kāi)通科創(chuàng)板權(quán)限的投資者，也并非沒(méi)有變數(shù)。監(jiān)管要求各券商對(duì)科創(chuàng)板投資者進(jìn)行全面核查，確保符合投資者適當(dāng)性管理要求。券商人士認(rèn)為，這意味著，現(xiàn)在有科創(chuàng)板交易資格的投資者，在后續(xù)核查中可能會(huì)被取消交易權(quán)限。
據(jù)監(jiān)管要求，存在以下兩種情況的個(gè)人投資者賬戶將被重點(diǎn)關(guān)注，要進(jìn)行重點(diǎn)核查和評(píng)估：
一是以科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開(kāi)通日為T日，在T-20日至T-1日期間有一筆大于或等于人民幣50萬(wàn)元的資金進(jìn)入證券賬戶及資金賬戶內(nèi)。
二是以科創(chuàng)板股票交易權(quán)限開(kāi)通日為T日，在T-60至T-21日期間證券賬戶及資金賬戶內(nèi)日終資產(chǎn)大于或等于人民幣50萬(wàn)元的交易日少于5天(含5天)。
對(duì)于重點(diǎn)關(guān)注賬戶，各券商要加強(qiáng)相關(guān)的投資者適當(dāng)性管理工作。比如，首先要核查賬戶的資金流動(dòng)和證券交易情況、賬戶實(shí)際控制人和操作人、與其他賬戶之間的關(guān)聯(lián)關(guān)系等。
監(jiān)管要求，經(jīng)重新綜合評(píng)估，認(rèn)為投資者賬戶資產(chǎn)變動(dòng)可能存在異常的，應(yīng)通過(guò)電話回訪、現(xiàn)場(chǎng)詢問(wèn)等方式及時(shí)聯(lián)系相關(guān)投資者，要求提供資金來(lái)源等證明材料，并解釋說(shuō)明相應(yīng)期間賬戶資產(chǎn)變動(dòng)的原因。
若經(jīng)重新綜合評(píng)估，認(rèn)定投資者不符合科創(chuàng)板投資者適當(dāng)性管理要求，或者投資者不予配合或提供虛假信息的，監(jiān)管要求各券商拒絕為其提供科創(chuàng)板股票交易相關(guān)服務(wù)。
已舉行首次全網(wǎng)測(cè)試
就在上周六(5月11日)，券商進(jìn)行了科創(chuàng)板的第一次全網(wǎng)測(cè)試，內(nèi)容包括新股發(fā)行申購(gòu)、交易、兩融等九個(gè)方面。
據(jù)券商人士介紹，全網(wǎng)測(cè)試的功效就是查漏補(bǔ)缺，參與測(cè)試的券商以及上交所自身都要通過(guò)全網(wǎng)測(cè)試去尋找系統(tǒng)需要進(jìn)一步完善之處。不進(jìn)行科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測(cè)試。
記者了解到，在測(cè)試過(guò)程中，有券商發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)配置出問(wèn)題需要調(diào)整，也有券商界面顯示出新問(wèn)題等，交易系統(tǒng)都會(huì)在后續(xù)測(cè)試中不斷完善。
全網(wǎng)測(cè)試中還提到，本次測(cè)試不進(jìn)行科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通和科創(chuàng)板存托憑證業(yè)務(wù)的相關(guān)測(cè)試。
不過(guò)，據(jù)記者了解，就在五一節(jié)后，9家試點(diǎn)券商已經(jīng)開(kāi)始對(duì)轉(zhuǎn)融通T+0制度進(jìn)行正式測(cè)試。雖然5月11日當(dāng)天沒(méi)有進(jìn)行全網(wǎng)測(cè)試，但作為科創(chuàng)板工作的一部分，相關(guān)體系一直在測(cè)試中。
券商人士介紹，科創(chuàng)板轉(zhuǎn)融通出借的T+0，實(shí)際上是出借的T+0到賬，意思是券商當(dāng)日就可以借入，當(dāng)日就可以做融券賣出，但并不是兩融客戶賣完券之后當(dāng)天就可以還。
據(jù)記者此前獨(dú)家報(bào)道，出于審慎考慮，中信證券、中信建投證券、銀河證券等9家券商先行試點(diǎn)科創(chuàng)板融券業(yè)務(wù)。
“相比此前，會(huì)有一個(gè)特別大的變化，非常明確表現(xiàn)了監(jiān)管對(duì)于科創(chuàng)板初期暴漲暴跌預(yù)期的防控?！庇腥虄扇跇I(yè)務(wù)人士稱。
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