上海、福建、蘇州工業(yè)園區(qū)等試點地區(qū)的情況顯示，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險（以下簡稱“稅延養(yǎng)老保險”）的市場效果遠不如預期。截至2018年底，稅延養(yǎng)老保險累計實現(xiàn)保費7160萬元，承保件數(shù)接近4萬件。
中國證券報記者從眾多保險機構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家處了解到，效果不佳的主要原因是：試點區(qū)域窄、時間短；稅收優(yōu)惠力度不足；申請流程繁瑣等問題，使得推廣和用戶體驗大打折扣。
業(yè)內(nèi)人士指出，未來要通過明確發(fā)展定位、調(diào)整養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)、優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、提升供給效率、擴大試點范圍以及參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍，進一步完善稅延養(yǎng)老保險發(fā)展的政策框架。
試點效果“不溫不火”
中國證券報記者了解到，試點近一年來，保險公司對于稅延養(yǎng)老保險的推廣總體上比較積極。但從已開展此項業(yè)務的普通納稅人獲得的信息來看，稅延養(yǎng)老保險的試點推廣效果并不太理想。
2018年4月12日，財政部等五部委聯(lián)合發(fā)布《關于開展個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點的通知》，明確自2018年5月1日起在上海市、福建省、蘇州工業(yè)園三地實施稅延養(yǎng)老保險試點，試點期限暫定一年，個人投保，投保人每月最高可稅前抵扣1000元。
從三個試點省市來看，上海推廣和發(fā)展狀況較好。數(shù)據(jù)顯示，截至2018年10月底，上海稅延養(yǎng)老保險業(yè)務累計承保保單22852件，實現(xiàn)保費收入3400余萬元，全國占比74.1%。參保人主要集中在月收入大概1.7萬元至3.7萬元的人群。
福建地區(qū)人均收入相對較低，開展情況一般。福建省財政廳公布的數(shù)據(jù)顯示，自2018年6月稅延養(yǎng)老保險試點工作實施以來，福建省共有16家商業(yè)保險公司取得銷售資質(zhì)，53款稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品通過銀保監(jiān)會備案。各保險公司累計承保1.19萬件，收取保險費1943萬元。
蘇州地區(qū)由于僅在工業(yè)園區(qū)試點，截至2018年年底，未有實質(zhì)性的進展，僅有數(shù)份保單。
從保險機構(gòu)來看，目前，銀保監(jiān)會已批準23家保險公司可開展此業(yè)務，但截至2018年底，實際經(jīng)營稅延養(yǎng)老保險的機構(gòu)共計16家，涉及保費收入7160萬元，出單件數(shù)接近4萬件。
從具體公司來看，總部位于上海的太保壽險業(yè)務量最大，出單1.7萬件，實現(xiàn)保費收入3580萬元，市場份額50%；平安養(yǎng)老與中國人壽分別出單1.07萬件和5800件，實現(xiàn)保費收入分別為1150萬元和790萬元，市場份額分別為16.09%、11.06%。除3家頭部險企之外，其余13家公司累計實現(xiàn)保費收入1640萬元，平均每家公司百萬余元，市場份額合計不超過23%。
稅收優(yōu)惠政策有待優(yōu)化
“試點情況不及預期，主要有三個方面的原因?！眹鴦赵喊l(fā)展 研究 中心金融 研究 所保險 研究 室副主任朱俊生認為，一是稅前扣除額較低。在稅收優(yōu)惠方面，根據(jù)財稅發(fā)文，稅延養(yǎng)老保險保費優(yōu)惠限額按照當月工資薪金、連續(xù)性勞務報酬收入的6%和1000元孰低來確定。二是領取階段的費率太高。根據(jù)規(guī)定，個人達到規(guī)定條件領取稅延養(yǎng)老保險金時，25%部分予以免稅，75%部分按照10%稅率繳納個稅，即領取時實際繳納稅率為7.5%。高稅率也讓稅延參與的人群變少。三是申請稅延養(yǎng)老保險操作流程較為復雜，參保程序繁瑣。
一位險企人士補充道：“新《個人所得稅法》規(guī)定個稅起征點從3000元提高至5000元，又增加了抵扣項目，等于說稅延養(yǎng)老險政策的紅利很快就下降了，對產(chǎn)品吸引力絕對是‘利空’。經(jīng)測算，真正有購買潛力人群，原來可能大概8000萬人，現(xiàn)在可能不足2000萬人。”
分析 人士指出，稅延養(yǎng)老保險試點可以加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險，增加養(yǎng)老資產(chǎn)、改善養(yǎng)老金體系存在的結(jié)構(gòu)失衡、緩解基本養(yǎng)老保險的可持續(xù)壓力以及彌補企業(yè)年金發(fā)展的不足。但從目前情況來看，如不解決稅收優(yōu)惠政策、供給效率等問題，5月份全國推廣的步伐可能會放緩。
稅延養(yǎng)老保險對促進中國養(yǎng)老保險體系“第三支柱”的發(fā)展，構(gòu)建多層次養(yǎng)老保障體系具有深遠意義。多位險企人士呼吁，應盡快發(fā)展稅延養(yǎng)老保險，解決相關問題。
據(jù)朱俊生估算，目前中國商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展相對滯后，截至2017年底，我國商業(yè)養(yǎng)老保險積累的資產(chǎn)約為1.1萬億元，僅占GDP的1.33%。相比之下，2015年美國個人退休賬戶積累的資產(chǎn)為7.32萬億美元，占GDP的42.1%。
朱俊生指出，稅延養(yǎng)老保險的發(fā)展空間很大。2016年，我國儲蓄率（總儲蓄占GDP的比例）為46.5%，遠高于世界24.5%的平均水平，也高于世界各個地區(qū)以及不同收入水平經(jīng)濟體的平均值。因此，要通過明確發(fā)展定位、調(diào)整養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)、優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策、提升供給效率、擴大試點范圍以及參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍，進一步完善稅延養(yǎng)老保險發(fā)展的政策框架。
呼吁將領取階段稅率降為3%
相關機構(gòu)預測，假設稅延養(yǎng)老保險未來在全國范圍內(nèi)實施，以每月繳費額度1000元、參與度50%、繳納個稅人口為1.27億人來進行測算，每年有望帶來7620億元的保費收入，有力促進險企個險業(yè)務收入和新業(yè)務價值持續(xù)穩(wěn)定增長。
平安養(yǎng)老保險股份有限公司董事長甘為民預計，未來20年“第三支柱”保費將達萬億元，稅延養(yǎng)老保險產(chǎn)品或約七八千億元，未來30年滲透率或達30%。未來20年，第三支柱替代率有可能達8%-10%。
多位保險業(yè)人士表示，今年稅延養(yǎng)老險依然是保險公司一項重點工作，但也期待在目前基礎上政策的進一步支持。
中國社會保險學會會長胡曉義認為，未來稅延養(yǎng)老保險發(fā)展需要弄清九個問題。一是定位問題。不能僅僅把個稅遞延型養(yǎng)老安排制度看作是商業(yè)養(yǎng)老保險的新領域。所謂的第三支柱養(yǎng)老金，是應該和基本養(yǎng)老保險、職業(yè)性的養(yǎng)老金相互關聯(lián)。二是在賬戶制安排上，目前的規(guī)定是參保人允許有一定的資金投入到第三支柱個人賬戶，建議未來參保人賬戶可對金融產(chǎn)品開放，允許各類金融產(chǎn)品組合進入，發(fā)展綜合型養(yǎng)老投資模式。三是適應范圍問題。目前稅延險覆蓋群體缺乏定位。未來在全國推廣后，參保對象不僅是納稅人群，還有非納稅人群的穩(wěn)定收入者。這樣，才能更適宜應對人口老齡化的需求。四是供還規(guī)則?，F(xiàn)階段的兩項扣除標準還有完善的空間。五是稅收激勵政策。一些業(yè)內(nèi)人士建議將目前的6%或1000元的最高抵扣限額提高到10%或5000元；同時將目前領取階段7.5%的個人所得稅稅率降為3%。六是管理服務機構(gòu)設置。未來的趨勢可能是由政府部門管理信息，由商業(yè)機構(gòu)按照市場運作規(guī)則，建立資金的賬戶制度和交換。七是投資問題。需要完善的是機構(gòu)資質(zhì)的準入條件和程序，并對投資范圍規(guī)則制定。八是權(quán)益實現(xiàn)問題。應該對領取階段和個人意愿進行適當調(diào)整。九是推進步伐。每一個地區(qū)試點要有一個推進的安排、力度和節(jié)奏，3-5年時間比較符合常規(guī)。
要打破當前稅延養(yǎng)老保險面臨的“溫吞水”局面，朱俊生建議，調(diào)整養(yǎng)老金體系結(jié)構(gòu)，釋放商業(yè)保險發(fā)展的空間。
首先，加強基本養(yǎng)老保險與商業(yè)養(yǎng)老保險的協(xié)調(diào)合作。一方面，有效降低基本養(yǎng)老保險的繳費比例，減輕企業(yè)和居民的繳費負擔，為稅延養(yǎng)老保險的發(fā)展提供空間。另一方面，探索在基本養(yǎng)老保險制度中適時引入“協(xié)議退出”機制，利用置換出來的繳費資源，為稅延養(yǎng)老保險發(fā)展提供空間。即在總的養(yǎng)老金繳費率不變或略有下降的情況下，縮小基本養(yǎng)老保險的比例，增加稅延養(yǎng)老保險的繳費比例。
其次，打通二、三支柱養(yǎng)老金儲蓄賬戶。將企業(yè)年金、職業(yè)年金、稅延型養(yǎng)老保險打通，實現(xiàn)稅收優(yōu)惠政策、投資管理、繳費、賬戶記錄和基金轉(zhuǎn)移接續(xù)以及監(jiān)管等方面的銜接。
再次，優(yōu)化稅收優(yōu)惠政策提升商業(yè)養(yǎng)老保險需求。有必要考慮建立雙重稅收優(yōu)惠模式，提高商業(yè)養(yǎng)老保險的需求。同時，要適時提高繳費的免稅額度，以增強稅收遞延政策激勵的力度。
最后，適時擴大參與的金融機構(gòu)和產(chǎn)品范圍。擴大參與的金融機構(gòu)與產(chǎn)品范圍，有助于促進個人養(yǎng)老金賬戶市場的競爭，豐富產(chǎn)品形態(tài)，增加公眾的選擇權(quán)，提高個人商業(yè)養(yǎng)老賬戶市場的運行效率。（程竹）
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