1.2 項目背景
1.2.1 政策背景
1、符合“十二五規(guī)劃綱要”發(fā)展目標
“十二五”規(guī)劃第六篇提出“綠色發(fā)展 建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會”規(guī)劃目標，規(guī)劃指出，“面對日趨強化的資源環(huán)境約束，必須增強危機意識，樹立綠色、低碳發(fā)展理念，以節(jié)能減排為重點，健全激勵與約束機制，加快構(gòu)建資源節(jié)約、環(huán)境友好的生產(chǎn)方式和消費模式，增強可持續(xù)發(fā)展能力，提高生態(tài)文明水平。推廣先進節(jié)能技術(shù)和產(chǎn)品。加強節(jié)能能力建設(shè)。開展萬家企業(yè)節(jié)能低碳行動，深入推進節(jié)能減排全民行動。
中國是照明產(chǎn)品的生產(chǎn)和消費大國，節(jié)能燈、白熾燈產(chǎn)量均居世界首位，采用高效LED產(chǎn)品替代白熾燈，對于促進中國照明電器行業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化、推動實現(xiàn)“十二五”節(jié)能減排任務(wù)、積極應(yīng)對全球氣候變暖、建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會具有重要意義。
2、符合中國節(jié)能技術(shù)政策大綱的要求
國家發(fā)展改革委、科技部于2006年修訂了《中國節(jié)能技術(shù)政策大綱（2006年）》（以下簡稱《大綱》）?！洞缶V》修訂是以1996年版大綱為基礎(chǔ)，充分考慮10年來節(jié)能技術(shù)發(fā)展狀況，提出了重點研究、開發(fā)、示范和推廣的重大節(jié)能技術(shù)，限制和淘汰的高耗能工藝、技術(shù)和設(shè)備。《大綱》與國家能源發(fā)展規(guī)劃和各行業(yè)技術(shù)政策相銜接，充分體現(xiàn)節(jié)能技術(shù)的發(fā)展方向。其中明確提出了有關(guān)LED的相關(guān)鼓勵政策：綠色照明技術(shù)，推廣綠色照明技術(shù)和產(chǎn)品，推廣高光效、長壽命、顯色性好的電光源。
修訂后的《大綱》包括：工業(yè)節(jié)能、建筑節(jié)能、交通節(jié)能、城市與民用節(jié)能、農(nóng)業(yè)及農(nóng)村節(jié)能、可再生能源利用和保障措施?！洞缶V》為各地區(qū)、有關(guān)部門編制節(jié)能規(guī)劃提供技術(shù)支持，為企業(yè)、科研機構(gòu)開展節(jié)能技術(shù)研究和開發(fā)提供技術(shù)方向，對引導(dǎo)企業(yè)項目投資方向和推廣應(yīng)用節(jié)能技術(shù)具有重要的指導(dǎo)意義。
3、符合《半導(dǎo)體照明節(jié)能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》發(fā)展目標
根據(jù)《規(guī)劃》，2010年普通照明產(chǎn)品市場占有率為27.50%，傳統(tǒng)高效照明產(chǎn)品市場占有率為72.3%，LED照明產(chǎn)品卻僅有0.2%。而2015年的發(fā)展目標是，60W以上普通照明用白熾燈全部淘汰，普通照明產(chǎn)品市場占有率將降到10%以下；傳統(tǒng)高效照明產(chǎn)品穩(wěn)定在70%左右；LED照明產(chǎn)品占有率提升到20%以上。
而為了達到這一目標，《規(guī)劃》提出一系列具體的保障措施和鼓勵政策，例如要逐步加大財政補貼LED照明產(chǎn)品的推廣力度，在商業(yè)照明、工業(yè)照明等領(lǐng)域重點開展LED照明產(chǎn)品的示范應(yīng)用和推廣，適時將球泡燈等量大面廣、技術(shù)成熟的LED照明產(chǎn)品納入補貼范圍。而鑒于《規(guī)劃》明確提出了形成10-15家掌握核心技術(shù)、擁有較多自主知識產(chǎn)權(quán)和知名品牌、質(zhì)量競爭力強的龍頭企業(yè)。中銀國際認為，現(xiàn)有具備技術(shù)、規(guī)模、渠道、上下游整合效應(yīng)優(yōu)勢的一些龍頭企業(yè)將率先受益。
隨著此次《產(chǎn)業(yè)規(guī)劃》的推出，預(yù)計中央政府實體將推行更多的全國性LED產(chǎn)業(yè)刺激計劃，地方政府的LED政策扶持更加有章可循，LED照明投資將會提速。而在宏觀經(jīng)濟復(fù)蘇的大背景下，LED產(chǎn)業(yè)鏈整體景氣度也有望企穩(wěn)回升。
4、符合“十二五”城市綠色照明規(guī)劃綱要的要求
《綱要》提出“十二五”城市綠色照明規(guī)劃的主要目標包括：“（1）以2010 年底為基數(shù)，到“十二五”期末，城市照明節(jié)電率達到15%；（2）提高城市照明設(shè)施建設(shè)和維護水平。完善城市功能照明，消滅無燈區(qū)；新建、改建和擴建的城市道路裝燈率應(yīng)達到100%；道路照明主干道的亮燈率應(yīng)達到98%，次干道、支路的亮燈率應(yīng)達到96%；道路照明設(shè)施的完好率應(yīng)達到95%，景觀照明設(shè)施的完好率應(yīng)達到90%。（3）推進高效照明節(jié)能產(chǎn)品的應(yīng)用。城市照明高光效、長壽命光源的應(yīng)用率不低于90%。在滿足配光要求的前提下，高壓鈉燈和金屬鹵化物燈光源的道路照明燈具的效率不低于75%，半導(dǎo)體路燈燈具的系統(tǒng)效能不低于90lm/W。高壓鈉燈、金屬鹵化物燈等光源及配套鎮(zhèn)流器的能效指標應(yīng)滿足相關(guān)標準能效限定值的要求，優(yōu)先采用節(jié)能型電感鎮(zhèn)流器、電子鎮(zhèn)流器。照明線路的功率因數(shù)不應(yīng)低于0.85。嚴禁在新建項目中使用高耗、低效照明設(shè)施和產(chǎn)品，用兩年時間全面淘汰城市照明低效、高耗產(chǎn)品”等。
綜上，項目產(chǎn)品符合“十二五”城市綠色照明規(guī)劃綱要的要求。
1.2.2 市場需求背景
預(yù)計到2015年，中國LED市場需求量將達到1927.4億個，市場規(guī)模將達到406.7億元;2013～2015年，中國LED市場年均復(fù)合增長率將達到14.3%。
由于LED具有綠色、環(huán)保、節(jié)能等多方面的優(yōu)勢，符合國家節(jié)能減排的發(fā)展方針，未來市場總體趨勢向好。在大尺寸背光領(lǐng)域，隨著液晶電視、平板電腦等各種中大尺寸終端出貨量的持續(xù)增加，LED背光滲透率不斷提升，加上我國面板產(chǎn)業(yè)國產(chǎn)化帶動背光本地化采購比例的增大，預(yù)計2013～2015年我國LED背光市場仍有30%～40%的增速。在照明領(lǐng)域，隨著市場規(guī)模的繼續(xù)放大，LED照明燈具出光效率不斷提升，綜合成本持續(xù)下降，LED照明終端產(chǎn)品價格還將持續(xù)下降，LED光源在照明領(lǐng)域中的滲透速度也將加快。
從需求量上看，2013～2015年LED需求量增長也將穩(wěn)中有升。其中，LED在白光照明和大尺寸背光源領(lǐng)域應(yīng)用的進一步普及，已經(jīng)啟動的商用照明和一兩年內(nèi)必然啟動的民用照明市場，將成為整體市場需求量增長的重要驅(qū)動力。到2015年，中國LED市場需求量將達到1927.4億個。
從需求額上看，未來幾年，隨著下游照明產(chǎn)業(yè)的快速擴張和中大功率、高亮LED器件產(chǎn)品比重的加大，產(chǎn)品價格下降趨勢逐步趨緩。預(yù)計到2015年，中國LED市場規(guī)模將達到406.7億元;2013～2015年，中國LED市場年均復(fù)合增長率將達到14.3%。
1.3 項目建設(shè)的必要性
1、符合國家產(chǎn)業(yè)政策和省經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃
本項目符合《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2011年本)》（修訂）鼓勵類項目：第一類[鼓勵類]第二十八款信息產(chǎn)業(yè)第21條“新型電子元器件制造”；第25條“半導(dǎo)體照明設(shè)備，光伏太陽能設(shè)備，片式元器件設(shè)備，新型動力電池設(shè)備，表面貼裝設(shè)備（含鋼網(wǎng)印刷機、自動貼片機、無鉛回流焊、光電自動檢查儀）等”的政策條款范疇。
《省“十二五”國民經(jīng)濟和社會發(fā)展信息化規(guī)劃》明確指出要壯大信息產(chǎn)業(yè)規(guī)模，重點發(fā)展電子信息產(chǎn)品制造?！秳傄芬螅阂蕴岣呒啥?、拓展功能為目標，強化重點集成電路產(chǎn)品的開發(fā)和應(yīng)用，突破重點整機系統(tǒng)的關(guān)鍵核心芯片；著力發(fā)展集成電路設(shè)計業(yè)，開發(fā)高性能集成電路產(chǎn)品；壯大集成電路制造業(yè)規(guī)模，增強先進工藝和特色工藝能力；提升封裝測試層次，發(fā)展先進封裝測試技術(shù)和產(chǎn)品；發(fā)展高端專用設(shè)備、儀器和關(guān)鍵材料，完善產(chǎn)業(yè)鏈。
因此，該項目符合國家產(chǎn)業(yè)政策和省經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃的要求。
2、國家節(jié)能產(chǎn)品推廣政策的需要
中國財政部于2013年1 月上旬將“節(jié)能產(chǎn)品政府采購清單”(以下簡稱“節(jié)能清單”)(第十三期)進行了公示。根據(jù)《國務(wù)院辦公廳關(guān)于建立政府強制采購節(jié)能產(chǎn)品制度的通知》(國辦發(fā)(2007)51 號)規(guī)定，中華人民共和國財政部、國家發(fā)展和改革委員會對“節(jié)能清單”進行了調(diào)整。在采購清單A020619 照明設(shè)備中，首次列入了LED 照明產(chǎn)品，除了包含普通照明用自鎮(zhèn)流螢光燈、普通照明用雙端螢光燈、高壓鈉燈，還加入了LED 道路/隧道照明產(chǎn)品、LED 筒燈和反射型自鎮(zhèn)流LED 燈。
LED 照明產(chǎn)品首次入選政府采購清單，有望提振LED 照明推廣信心。此次政府采購清單更新，LED 照明產(chǎn)品首次入選，共涉及LED 路燈/隧道燈、LED筒燈、反射型自整流LED 三種產(chǎn)品，中標產(chǎn)品類型分別為251、177、90種，涉及公司84 個（上市公司近20 家），涵蓋全國30 多個城市及省市。
此次LED 照明產(chǎn)品入選采購清單，其一是節(jié)能需求（LED 因更加節(jié)能備受青睞），其二LED 照明產(chǎn)品推廣加速的需求，將有利于LED 照明在各個領(lǐng)域的應(yīng)用滲透，從而有望提振LED 照明推廣的信心。2013 年LED 照明推廣有望再提速。自2012 年5 月廣東省LED 照明推廣規(guī)劃出臺，目前全國已有十余城市出臺LED 照明推廣規(guī)劃，2012 年10 月份LED 照明示范工程招標結(jié)果公示，各地LED 照明工程加速，預(yù)計隨著此次LED 照明產(chǎn)品入選政府采購清單，各地LED 照明推廣有望進一步提速，因此我們認為2013 年將是LED 照明推廣加速年。
2013 照明推廣提速將惠及各地LED 照明企業(yè)。隨著照明產(chǎn)品多樣化，豐富化，價格進一步下降，國外歐盟全面禁止白熾燈，日本用電緊張，2013年發(fā)達國家高電費的地區(qū)LED 照明產(chǎn)品將可能加速滲透，利于國內(nèi)照明出口企業(yè)；國內(nèi)LED 照明產(chǎn)品進入政府采購清單，將為政府推廣LED 照明掃除障礙，有望加速LED 照明推廣示范，利于各地LED 照明企業(yè)。
3、有利于節(jié)約電力資源，保護環(huán)境
照明是人們生產(chǎn)、工作、學(xué)習(xí)中最基本和最重要的需求。我國經(jīng)濟正處于高速發(fā)展階段，隨著人們生活水平的不斷提高，對照明用電的需求也迅速增長，照明用電已成為我國電力需求的重要部分。2005年，我國的總用電量約為22000億千瓦時，2006年約為20000億千瓦時，2007年約為32500億千瓦時，而照明用電約占總用電量的12%，2007年照明用電高達3900億千瓦時，這是一個相當龐大的數(shù)字。本項目生產(chǎn)的LED照明燈具與白熾燈相比，在同等亮度下，耗電量將降低近90%以上。如全國對LED照明燈具的采用率達到30%，每年照明節(jié)省電耗可達1000億千瓦時，折標煤約3660萬噸，減少燃煤發(fā)電產(chǎn)生的二氧化碳8758萬噸，二氧化硫28萬噸，氮氧化物25萬噸。
4、公司現(xiàn)有產(chǎn)能已不能滿足客戶訂單需求，必須提高產(chǎn)能確保市場份額
隨著LED白光技術(shù)的突破，LED照明產(chǎn)品快速崛起。隨著工藝及技術(shù)的改進，LED照明產(chǎn)品價格不斷下降，市場需求日益擴大。但由于公司前期的生產(chǎn)能力設(shè)計有限，目前生產(chǎn)設(shè)備及人員已經(jīng)滿負荷運作，難以滿足客戶新增訂單需求，嚴重限制了公司的發(fā)展速度及與客戶的合作關(guān)系，因此，公司迫切需要擴大產(chǎn)能。
5、通過擴大產(chǎn)銷量，提高公司盈利能力
目前LED燈具的發(fā)展趨勢是：產(chǎn)品銷售單價不斷下降與市場規(guī)模不斷擴大。未來2-3年LED燈具價格將有約30% 降幅，此后將保持價格上穩(wěn)定，在產(chǎn)品價格下降同時單位產(chǎn)品毛利也將隨之下降。公司如保持目前產(chǎn)銷量不變，所獲利潤必將隨之減少，因此，必須通過擴大產(chǎn)銷量，提高銷售收入，才能保持并提高公司盈利水平。
6、響應(yīng)國家和地區(qū)政策導(dǎo)向，履行節(jié)能減排社會義務(wù)
伴隨著能源的漸次匱乏,綠色環(huán)保觀念的提升,再生資源發(fā)展仍然不能滿足社會發(fā)展的需要,節(jié)約現(xiàn)有資源無疑將成為現(xiàn)今各發(fā)達和發(fā)展中國家積極采取控制措施的重要方式之一。LED是目前世界各國大力推行的綠能產(chǎn)業(yè)，發(fā)光二極管是由無汞的材料作成，不像熒光燈含水銀會造成環(huán)境污染，而LED封裝器件也可以回收再利用。同時其又是低耗能的產(chǎn)品，消耗能量較同光效的白熾燈減少 80%。我國目前亦頒布多項政策推行LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。這已成為全世界不可阻擋的環(huán)保趨勢。
7、對當?shù)亟?jīng)濟、社會發(fā)展的積極影響
項目建成后，將大幅增加當?shù)鼐蜆I(yè)率及稅收，并有助建立其市政綠能環(huán)保之正面形象。該項目產(chǎn)品的發(fā)光效率高、光通量衰減低，可以廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體照明燈、信號指示燈、背光源、顯示屏等為主體的應(yīng)用產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域。擁有自主知識產(chǎn)權(quán)的LED規(guī)模型企業(yè)的產(chǎn)業(yè)化，不僅可以推動乃至LED產(chǎn)業(yè)、通用照明等相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，還可以推動區(qū)域經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，乃至提高全國LED產(chǎn)業(yè)和相關(guān)其他下游產(chǎn)業(yè)的國際競爭能力。
第二章 市場分析
2.1 行業(yè)發(fā)展情況
2014年，我國外延芯片環(huán)節(jié)產(chǎn)值約138億元，較2013年增長31%。因多數(shù)企業(yè)產(chǎn)能利用率顯著提高，且前期擴產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)能繼續(xù)釋放，產(chǎn)量增幅達到69%，遠大于產(chǎn)值增幅。其中GaN芯片的產(chǎn)量占比達60%，而以InGaAlP芯片為主的四元系芯片的產(chǎn)量占比約為28%，GaAs等其他芯片占比為12%左右。倒裝芯片憑借其良好的電流擴展和出光率特性，開始為市場所認可，產(chǎn)量有較快增長。
2014年，我國LED封裝環(huán)節(jié)發(fā)展平穩(wěn)，產(chǎn)值達517億元，較2013年增長了28%。在產(chǎn)品規(guī)格上，2835、3030、5630等0.2-1W的中功率器件成為市場應(yīng)用主流，其中管燈、球泡燈、面板燈、吸頂燈、天花燈等中小功率照明燈具所用光源70%以上為中功率封裝器件，封裝企業(yè)由以往的向大功率看齊，因應(yīng)用需求導(dǎo)向，轉(zhuǎn)而加大中功率器件的比重，今年中功率器件產(chǎn)量占比超過55%，而大功率器件占比不到15%，其余產(chǎn)品為0.2W以下的小功率器件。
2014年，我國半導(dǎo)體照明應(yīng)用領(lǐng)域的產(chǎn)業(yè)規(guī)模達到2852億元，雖然受到價格不斷降低的影響，但仍然是產(chǎn)業(yè)鏈中增長最快的環(huán)節(jié)，應(yīng)用整體增長率接近38%。其中通用照明市場全面爆發(fā)，增長率約68%，產(chǎn)值達1171億元，占應(yīng)用市場的比重也由2013年的34%，增加到2014年的41%。
2014年智能手機、平板電腦及大尺寸電視的出貨量持續(xù)擴大，LED背光應(yīng)用增幅趨緩，年增長率約20%，產(chǎn)值達到468億元。隨著小間距LED顯示技術(shù)成熟和成本逐步降低，2014年LED顯示應(yīng)用也有較快增長，年增長率約35%，產(chǎn)值約324億元。
此外，LED汽車照明、醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等新興領(lǐng)域的應(yīng)用也不斷開拓，智慧照明、光通訊、可穿戴電子的應(yīng)用成為2014年LED應(yīng)用的新亮點。
2.2 行業(yè)市場競爭情況
2.2.1 優(yōu)勢
1、技術(shù)方面具有良好的研究基礎(chǔ)與國外差距正逐步縮小
盡管國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)比較薄弱，工藝水平比較低，但國內(nèi)一些企業(yè)通過聘請海外技術(shù)人員，在技術(shù)上不斷取得突破，許多企業(yè)已經(jīng)取得自主知識產(chǎn)權(quán)，國內(nèi)優(yōu)質(zhì)企業(yè)的技術(shù)水平已經(jīng)與臺灣大廠的技術(shù)水平相差不大，與國際大廠的整體差距也在不斷縮小。
2、國內(nèi)部分優(yōu)勢企業(yè)已具備核心專利技術(shù)
與微電子相比，我國LED領(lǐng)域與國外的差距較小。我國自主研制的第一個發(fā)光二極管(LED)，比世界上第一個發(fā)光二極管僅僅晚幾個月?？傮w上來看，目前我國半導(dǎo)體發(fā)光二極管產(chǎn)業(yè)的技術(shù)水平，與發(fā)達國家只相差3年左右。通過“863”計劃等科技計劃的支持，我國已經(jīng)初步形成從外延片生產(chǎn)、芯片制備、器件封裝集成應(yīng)用的比較完整的產(chǎn)業(yè)鏈，現(xiàn)在全國從事半導(dǎo)體發(fā)光二極管器件及照明系統(tǒng)生產(chǎn)的規(guī)模以上的企業(yè)有400多家，產(chǎn)品封裝在國際市場上已占有相當大的份額。
3、LED中下游產(chǎn)業(yè)具有人力成本優(yōu)勢
半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)，特別是位于產(chǎn)業(yè)鏈下游的芯片封裝和照明系統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，既是一個技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)，又是一個勞動密集型產(chǎn)業(yè)，其難度和風(fēng)險都大大低于微電子產(chǎn)業(yè)。發(fā)展半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)，能夠充分發(fā)揮我國的人力資源優(yōu)勢，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)，并增加出口，吸納就業(yè)。技術(shù)成熟后，LED下游封裝和器件生產(chǎn)屬于勞動密集型，我國具備明顯的勞動力成本優(yōu)勢。
4、產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)初步形成
我國LED產(chǎn)業(yè)近年來發(fā)展迅速。LED產(chǎn)品可廣泛應(yīng)用于景觀照明、安全照明、特種照明和普通照明光源等領(lǐng)域，其市場潛力有上千億元。我國的半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)正在進入自主創(chuàng)新、實現(xiàn)跨越式發(fā)展的重要時期。
總體而言，我國的LED產(chǎn)業(yè)格局南方產(chǎn)業(yè)化程度較高，而北方依托眾多高校和科研機構(gòu)產(chǎn)品研發(fā)實力較強。在地域分布上，珠三角和長三角是國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)最為集中的地區(qū)，上中下游產(chǎn)業(yè)鏈比較完整，集中了全國80%以上的相關(guān)企業(yè)，也是國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展最快的區(qū)域，產(chǎn)業(yè)綜合優(yōu)勢比較明顯。與LED有關(guān)的設(shè)備及原材料供應(yīng)商紛紛在這兩個區(qū)域落戶，與國際應(yīng)用市場便捷的聯(lián)系為LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的服務(wù)及市場環(huán)境，產(chǎn)業(yè)集群效應(yīng)正在逐步顯現(xiàn)。
2.2.2 劣勢
1、國內(nèi)企業(yè)普遍規(guī)模小
目前，在從事LED照明燈具產(chǎn)品生產(chǎn)的企業(yè)中，高端產(chǎn)品仍然以國外廠商為主。而反觀國內(nèi)LED燈具生產(chǎn)企業(yè)，普遍存在規(guī)模小、技術(shù)實力弱、產(chǎn)品檔次低的現(xiàn)狀。
從區(qū)域分布來看，國內(nèi)照明生產(chǎn)企業(yè)主要分布在珠江三角洲和長江三角洲地區(qū)。與傳統(tǒng)照明企業(yè)分布類似，中國LED照明企業(yè)也主要分布在上述兩個地區(qū)。但相比長江三角洲地區(qū)，眾多LED封裝企業(yè)、配件生產(chǎn)企業(yè)均分布在珠江三角洲地區(qū)，珠江三角洲地區(qū)擁有更加完善的LED產(chǎn)業(yè)鏈，所以LED照明燈具企業(yè)更多的分布在珠江三角洲地區(qū)。
2、技術(shù)受限高端客戶少
我國高光效、高可靠的LED應(yīng)用產(chǎn)品幾乎全部依賴于進口的高檔外延芯片，我國的LED外延芯片生產(chǎn)近年雖有很大發(fā)展和進步，但仍停留在中低檔水平。
目前來看，高性能LED芯片和功率型LED芯片，國內(nèi)能夠提供的還很少，仍需要大量進口，這嚴重地制約了整個LED產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。國內(nèi)企業(yè)LED產(chǎn)品技術(shù)水平與海外還是有一定差距，在爭取高端客戶方面處于劣勢。
3、LED上游產(chǎn)品制造基礎(chǔ)薄弱
LED的生產(chǎn)過程包括單晶生長和外延生長、芯片制造和封裝。一般將單晶生長和外延生長視為這個產(chǎn)業(yè)的上游，芯片制造為中游，封裝以及應(yīng)用為下游。產(chǎn)業(yè)鏈的上游具有技術(shù)和資本密集的特點，下游的進入門檻相對較低。從產(chǎn)業(yè)鏈上看，我國在LED襯底、外延、芯片環(huán)節(jié)比較包薄弱。
4、核心專利缺乏限制產(chǎn)業(yè)國際化戰(zhàn)略發(fā)展
國內(nèi)核心專利缺乏，特別在關(guān)系到產(chǎn)業(yè)長遠發(fā)展的藍光核心專利及白光專利缺乏，這將使國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的長期發(fā)展受制。中國本土企業(yè)現(xiàn)階段主要還是處于起步階段，企業(yè)規(guī)模較小，對掌握專利的大廠構(gòu)不成威脅，專利問題還不是很突出。但是隨著國內(nèi)企業(yè)的發(fā)展壯大，一旦規(guī)模擴大到一定程度，實施“走出去”發(fā)展戰(zhàn)略，專利問題將成為隱患。目前對國內(nèi)企業(yè)而言，壯大規(guī)模、提高產(chǎn)品質(zhì)量與技術(shù)水平是首要任務(wù)，提高未來取得大廠專利授權(quán)時的要價能力，或逐步通過研發(fā)突破核心專利。
2.2.3 機會
1、LED產(chǎn)業(yè)處于高速成長期，制造中心向亞洲轉(zhuǎn)移，給國內(nèi)LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展帶來了一定機遇。
2、國內(nèi)LED照明行業(yè)仍然未出現(xiàn)真正的市場領(lǐng)軍型企業(yè)，但該行業(yè)是個資本及技術(shù)密集型產(chǎn)業(yè)。
3、LED照明方興未艾，有了更多的借鑒模式和更大的整合平臺；國家“十城萬盞”工程的LED政策扶持機遇，“鐵公基”領(lǐng)域大規(guī)模公共設(shè)施建設(shè)及創(chuàng)業(yè)板上市發(fā)布等資本運營政策導(dǎo)向，彰顯國家政策引導(dǎo)良機。
4、在國家產(chǎn)業(yè)政策引導(dǎo)扶持下，產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新等等在行業(yè)內(nèi)還有空間可以操作。
5、LED照明市場巨大，前景廣闊，具備綜合競爭實力的品牌較少，很多二三線的LED照明企業(yè)普遍停留在低層次的價格競爭階段，缺乏系統(tǒng)營銷意識及方法，國內(nèi)市場尚未形成強悍領(lǐng)導(dǎo)性品牌。
6、規(guī)?；膶I(yè)制造優(yōu)勢，可以更低成本組織供應(yīng)鏈；營銷系統(tǒng)的調(diào)整變革可以更高效率渠道拓展招商，提升市場一線執(zhí)行力。
2.2.4 威脅
1、外資主導(dǎo)技術(shù)市場
目前，外資主要領(lǐng)導(dǎo)著LED高端產(chǎn)品。與國內(nèi)彩電企業(yè)這一時間的新品主打藍光和網(wǎng)絡(luò)功能不同，索尼、三星的產(chǎn)品則采用了LED背光源技術(shù)，并主打超薄概念。外資彩電企業(yè)在未來的LED液晶電視市場上再次先行一步。
LED光源液晶電視被認為是液晶顯示技術(shù)進化的主要趨勢。這一技術(shù)可以令液晶電視的顯示效果更為出色，體積更加輕薄，同時也更為節(jié)能環(huán)保。國內(nèi)彩電市場具有代表性的LED液晶電視是2006年6月海信推出的一款42英寸產(chǎn)品。海信LED液晶電視是世界上第五個掌握這一技術(shù)的產(chǎn)品，也是國內(nèi)市場第一款量產(chǎn)的LED電視。
2、高端市場仍被外資壟斷
世界LED巨頭的封裝廠和我國臺灣先進封裝企業(yè)群聚內(nèi)地，不僅帶來了先進封裝技術(shù)和人才，更帶來了先進封裝的客戶流和信息流，為我國內(nèi)地封裝企業(yè)提供了直接或間接的學(xué)習(xí)交流機會，其培養(yǎng)的本土先進封裝技術(shù)人才，也可以為我所用。但同時，由于我國內(nèi)地封裝測試產(chǎn)業(yè)整體水平不高，高端封裝產(chǎn)能幾乎全部被壟斷。
3、臺資以及國際巨頭進軍國內(nèi)市場導(dǎo)致競爭加劇
目前，上海、北京、深圳等一線城市，隨著第一批LED顯示屏相繼計入更新?lián)Q代的時期，客戶更加注重產(chǎn)品品質(zhì)和維護服務(wù)了，對產(chǎn)品的要求也比以前更高了。因此，“粗放型”的市場模式再也不能滿足用戶需求了，正是看到了這種市場轉(zhuǎn)型特征，一批批在國外享有較高知名度的一流企業(yè)尋機進入中國市場，陸續(xù)在國內(nèi)成了了本土團隊，給原本就競爭相當激烈的LED市場帶來了巨大的沖擊。之所以說他們帶來的沖擊是巨大的，因為他們在國外有著多年的經(jīng)驗，產(chǎn)品經(jīng)歷了成熟市場考驗，形成了不可抗拒的品牌優(yōu)勢。
4、專利限制
LED照明作為個新興的、潛力巨大的行業(yè)，正受到全球的廣泛關(guān)注，其發(fā)展前景也受到眾多因素的影響。由于專利技術(shù)在LED發(fā)展中所起的巨大作用和其獨特的專利分布方式，專利的轉(zhuǎn)讓、授權(quán)及糾紛將極大的影響LED行業(yè)未來的發(fā)展格局。
LED照明技術(shù)的核心專利基本都被外國幾大公司控制，如日本的日亞、豐田合成、東芝，美國的飛利浦LUMILEDS、Cree,德國的Osram公司等。這些公司利用各自的核心專利，采取橫向(同時進入多個國家)和縱向(不斷完善設(shè)計，進行后續(xù)申請)擴展方式，在全世界范圍內(nèi)布置了嚴密的專利網(wǎng)。
綜合來看，一方面，LED產(chǎn)業(yè)處于高速成長期，市場空間廣闊，政府大力支持，這給我國LED產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供了很大空間；另一方面，現(xiàn)階段我國LED產(chǎn)業(yè)在世界LED產(chǎn)業(yè)競爭格局中處于劣勢地位，仍然面臨產(chǎn)業(yè)規(guī)模分散、研究成果快速轉(zhuǎn)換機制缺乏、核心技術(shù)缺乏、產(chǎn)業(yè)價值鏈低等發(fā)展困境。
2.3 項目產(chǎn)品市場分析
2.3.1 國內(nèi)市場需求分析
自1999年以來，中國照明市場進入快速發(fā)展階段，整體市場規(guī)模已經(jīng)從1999年的450億元發(fā)展到2008年的3000億元（包含照明出口量）。根據(jù)2012年8月科技部發(fā)布的《半導(dǎo)體照明科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)劃》提出，到2015年，我國半導(dǎo)體照明產(chǎn)業(yè)的規(guī)模要達到5000億元，LED照明產(chǎn)品成本降低至2011年的1/5，在通用照明市場的份額要達到30%。傳統(tǒng)的白熾燈等照明燈具將逐步退出照明市場。2009年普通白熾燈產(chǎn)量為27.3億只，比2008年的33.4億減少了18.3%，預(yù)計到2013年，我國白熾燈的年產(chǎn)量將減小到14.2億只，2020年全面禁止生產(chǎn)和使用白熾燈。
2.3.2 產(chǎn)品市場供應(yīng)預(yù)測
在大功率、高亮度LED方面，國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)水平與國外相比還有相當大的差距，特別是大功率LED及高性能LED芯片仍需進口，有自主知識產(chǎn)權(quán)的技術(shù)還不多，產(chǎn)業(yè)化規(guī)模偏小等，這些因素將制約我過LED產(chǎn)業(yè)的進一步發(fā)展。
考慮目前大功率LED照明行業(yè)廠商數(shù)量、規(guī)模、裝備技術(shù)水平等因素，預(yù)計未來5年，我國大功率、高亮度LED照明產(chǎn)品供給增長速度將保持在12%-15%之間，2013年，我國大功率LED照明產(chǎn)品供給量將達到100億只以上。
圖2-3： 2008-2015年我國大功率照明產(chǎn)品供應(yīng)量預(yù)測
2.3.3 產(chǎn)品市場需求預(yù)測
LED照明較普通照明具備了節(jié)能、響應(yīng)時間短、使用時間長、綠色環(huán)保等優(yōu)勢，決定了它是最理想的替代光源。目前其使用成本偏高，其大力推廣受到了制約，但是隨著LED成本的逐步降低，同時在各國政府致力推廣節(jié)能政策、全球范圍內(nèi)逐步淘汰白熾燈的推動下，LED照明將帶來巨大的發(fā)展機遇。
2012年之后將是LED 照明發(fā)展進入景氣周期的時間點，隨著滲透率的逐步提高，未來LED 照明將成為LED封裝器件最大的下游需求端，并會出現(xiàn)長期高速增長的局面。隨著應(yīng)用技術(shù)越來越成熟，LED照明應(yīng)用技術(shù)的發(fā)展使得半導(dǎo)體照明燈具在效率、照明品質(zhì)、設(shè)計新穎性等方面相對傳統(tǒng)光源取得優(yōu)勢，半導(dǎo)體照明不斷開拓市場。市場的擴大會促使產(chǎn)量擴充及業(yè)界研發(fā)投入的增加，加速技術(shù)進步，從而使性能提升并且成本與價格逐漸下降。國際LED照明市場發(fā)展迅猛，未來5年將是是LED照明發(fā)展的黃金期。到2015年LED照明比例會達到40%，到2020年會達到70%。我國在LED照明領(lǐng)域不甘落后，我國出臺多項政策，積極推動LED照明市場的發(fā)展，2010年達到216.61億人民幣，2011年增幅達到35.8%。
圖2-4：全球LED照明市場規(guī)模
圖2-5：中國LED照明市場規(guī)模
2.4 項目企業(yè)綜合優(yōu)勢分析
2.4.1 技術(shù)優(yōu)勢
公司在技術(shù)創(chuàng)新能力建設(shè)方面，充分利用省及國內(nèi)高校、科研院所的學(xué)科優(yōu)勢及人才優(yōu)勢，特別是在半導(dǎo)體照明領(lǐng)域內(nèi)具有較強技術(shù)研發(fā)實力的院所，如南京大學(xué)、中國電子科技集團13 所及中科院半導(dǎo)體所等，建立了產(chǎn)、學(xué)、研共建基地及成果轉(zhuǎn)化基地，不僅為企業(yè)了發(fā)展提供了技術(shù)及人才支撐，更使得一大批科研成果得以在企業(yè)轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。通過與上述機構(gòu)的強強合作，在為科研院所的新技術(shù)提供產(chǎn)業(yè)平臺同時，使公司的技術(shù)創(chuàng)新能力得到了大幅度的提升。
目前，已在大功率芯片、透明電極、功率型LED 封裝等方面取得了關(guān)鍵技術(shù)突破，如已封裝出100lm/W 白光LED，已經(jīng)在濟南、濰坊、德州等地的道路工程中一舉中標，并獲得大規(guī)模使用；大功率LED 礦燈、航標燈已開始在礦井、航海上進行使用；已封裝出10W LED 集成燈并開發(fā)出LED 臺燈；在太陽能電池與LED 照明技術(shù)集成方面實現(xiàn)關(guān)鍵性突破；建設(shè)了一批半導(dǎo)體照明應(yīng)用工程。的LED 產(chǎn)品相比國外產(chǎn)品具有明顯的性價比優(yōu)勢。
2.4.2 銷售渠道優(yōu)勢
公司的銷售和施工人員擁有多年的實際工作經(jīng)驗，對國內(nèi)市場非常熟悉，在“關(guān)系”方面，以及在其內(nèi)部的設(shè)備、采購、生產(chǎn)等方面都建立了深厚穩(wěn)固的關(guān)系基礎(chǔ)，為后續(xù)業(yè)務(wù)的順利開展鋪平了道路。和各地政府相關(guān)職能部門有一定的聯(lián)系，可以獲得政府相關(guān)部門的支持，可以在短時間內(nèi)，有針對性地建立銷售渠道。
2.4.3 有完善的營銷和服務(wù)體系
公司在渠道建設(shè)和行業(yè)、終端客戶拓展方面，制定產(chǎn)品渠道發(fā)展規(guī)劃，深入開發(fā)二線城市及周邊地區(qū)，開拓新興和空白市場，為公司未來產(chǎn)能釋放奠定營銷基礎(chǔ)。另外公司將加大在行業(yè)客戶、終端客戶的推廣力度，與工程建筑企業(yè)簽署全面合作協(xié)議，建立直接合作關(guān)系。
公司有自己完善的銷售網(wǎng)絡(luò)，健全的服務(wù)體系，熟悉中國國情的銷售和服務(wù)隊伍，這將大大節(jié)省了企業(yè)進入行業(yè)的成本，為此類企業(yè)開拓市場提供了有力的保障。并且高中低檔的產(chǎn)品滿足不同層次消費者的需求。
2.5 項目產(chǎn)品市場推廣策略
1、高標準的建立企業(yè)、高標準的管理企業(yè)、高標準的質(zhì)量追求，使企業(yè)提前具備國家優(yōu)秀企業(yè)的標準。
2、加強技術(shù)引導(dǎo)和技術(shù)支持力度，做好宣傳服務(wù)，維護好現(xiàn)有用戶，通過技術(shù)交流推廣會、宣傳冊、網(wǎng)絡(luò)宣傳等開發(fā)新的市場。鞏固和擴大高端市場份額，做自己的品牌；
3、注重提升產(chǎn)品質(zhì)量，產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定有助于得到更多的市場。加大提升產(chǎn)品的質(zhì)量才能保持原有的市場及開拓新的市場，保持其品牌在目標市場上的地位。
4、建立客戶管理體系，實施客戶精細化管理，強化客戶服務(wù)，提升客戶服務(wù)水平，客戶滿意度達95%以上。
5、探索與建立新的營銷機制，探索多模式營銷方式，引導(dǎo)客戶開展多種形勢的合作共同開發(fā)市場，實現(xiàn)共同開發(fā)，利益共享，與公司成長期、穩(wěn)定的戰(zhàn)略合作關(guān)系。
6、完善營銷考核機制，充分調(diào)動營銷人員積極性，鼓勵優(yōu)秀營銷人員，拉開收入差距；
7、加強營銷隊伍建設(shè)，提高營銷人員業(yè)務(wù)水平，有針對性培養(yǎng)“懂技術(shù)、擅營銷、融客戶”的營銷人才。
略……
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